RSA ले LATAM, माथि उल्लिखित 70% भन्दा बढी अभिभावक असुरक्षित दावीहरू र 48 र 2024 US नोटहरूको लगभग 2026% धारकहरू, र 50% भन्दा बढी साझा इक्विटी होल्ड गर्ने निश्चित शेयरधारकहरू बीचको सम्झौता कागजात गर्दछ, कार्यान्वयनको अधीनमा। पक्षहरु द्वारा निश्चित दस्तावेज र ती शेयरधारकहरु द्वारा कर्पोरेट स्वीकृति प्राप्त। तिनीहरूसँग प्रक्रियाभरि छ, समूहका सबै कम्पनीहरूले यात्रा अवस्था र माग अनुमतिको रूपमा सञ्चालन गर्न जारी राखेका छन्।
"विगत दुई वर्ष विश्वभरि कठिनाइको विशेषता हो - हामीले साथी र परिवार, सहकर्मी र प्रियजनहरू गुमायौं। र हामीले विश्वव्यापी उड्डयन र यात्रालाई हाम्रो उद्योगले सामना गर्ने सबैभन्दा ठूलो संकटले भर्चुअल स्ट्यान्डस्टलमा ल्याएका छौं। हाम्रो प्रक्रिया अझै सकिएको छैन, हामी बलियो आर्थिक भविष्यको बाटोमा एउटा महत्वपूर्ण कोसेढुङ्गामा पुगेका छौं," LATAM एयरलाइन्स समूह SA का प्रमुख कार्यकारी अधिकृत रोबर्टो अल्भोले भने, "हामी पक्षहरूप्रति आभारी छौं जसले टेबुलमा आएका छन्। यस नतिजामा पुग्नको लागि एक बलियो मध्यस्थता प्रक्रिया, जसले सबै सरोकारवालाहरूलाई अर्थपूर्ण विचार र संयुक्त राज्य र चिलीको कानूनलाई पालना गर्ने संरचना प्रदान गर्दछ। हाम्रो व्यवसायमा उनीहरूको महत्त्वपूर्ण नयाँ पुँजीको इन्फ्युजन हाम्रो दीर्घकालीन सम्भावनाहरूमा उनीहरूको समर्थन र विश्वासको प्रमाण हो। हामी LATAM को असाधारण टोलीका लागि आभारी छौं जसले विगत दुई वर्षको अनिश्चिततालाई पन्छाएर हाम्रो व्यवसायलाई सम्भव भएसम्म निर्बाध रूपमा हाम्रा ग्राहकहरूलाई सेवा दिन र सञ्चालन गर्न सक्षम बनाएको छ।
योजना अवलोकन
योजनाले नयाँ इक्विटी, परिवर्तनीय नोटहरू, र ऋणको मिश्रण मार्फत समूहमा $ 8.19 बिलियनको इन्फ्युजन प्रस्ताव गर्दछ, जसले समूहलाई आफ्नो व्यापार योजनालाई प्रभावकारी बनाउन उपयुक्त पूंजीकरणको साथ अध्याय 11 बाट बाहिर निस्कन सक्षम बनाउँछ। उदय भएपछि, LATAM सँग लगभग $7.26 बिलियनको कुल ऋण र लगभग $1 बिलियनको तरलता हुने अपेक्षा गरिएको छ। यो समूहले विश्वव्यापी उड्डयनको लागि निरन्तर अनिश्चितताको अवधिमा यो एक रूढिवादी ऋण भार र उपयुक्त तरलता हो र अगाडि बढ्ने समूहलाई राम्रो स्थितिमा राख्ने निर्णय गरेको छ।
विशेष गरी, योजनाले निम्न कुरालाई रूपरेखा दिन्छ:
• योजनाको पुष्टि भएपछि, समूहले लागू हुने चिली कानून अन्तर्गत LATAM का सबै शेयरधारकहरूलाई तिनीहरूको पूर्वनिर्धारित अधिकारहरू अनुसार खुला, र RSA मा भाग लिने पक्षहरूद्वारा पूर्ण रूपमा ब्याकस्टप गर्ने, $ 800 मिलियन साझा इक्विटी अधिकार प्रस्तावहरू सुरु गर्न चाहन्छ। निश्चित कागजातहरूको कार्यान्वयन र, ब्याकस्टपिंग शेयरधारकहरूको सन्दर्भमा, कर्पोरेट अनुमोदनहरूको प्राप्ति;
• LATAM द्वारा परिवर्तनीय नोटहरूको तीन अलग-अलग वर्गहरू जारी गरिनेछ, ती सबै LATAM का शेयरधारकहरूलाई अग्रिम रूपमा प्रस्ताव गरिनेछ। सम्बन्धित preemptive अधिकार अवधिमा LATAM का शेयरधारकहरूले सदस्यता लिएको हदसम्म:
o परिवर्तनीय नोटहरू कक्षा A लाई योजना अन्तर्गत अनुमति दिइएको दावीहरूको सेटलमेन्ट (dación en pago) मा LATAM अभिभावकका केही सामान्य असुरक्षित ऋणदाताहरूलाई प्रदान गरिनेछ।
o परिवर्तनीय नोटहरू कक्षा बी को सदस्यता लिइनेछ र माथि उल्लेखित शेयरधारकहरूले खरिद गर्नेछन्; र
o परिवर्तनीय नोटहरू कक्षा C केही सामान्य असुरक्षित ऋणदाताहरूलाई LATAM लाई नयाँ पैसाको संयोजन र तिनीहरूको दावीहरूको समाधानको बदलामा प्रदान गरिनेछ, केही सीमितताहरू र ब्याकस्टप गर्ने पक्षहरूद्वारा होल्डब्याकहरूको अधीनमा।
• परिवर्ती वर्ग B र C का परिवर्तनीय नोटहरू प्रदान गरिनेछ, पूर्ण रूपमा वा आंशिक रूपमा, RSA मा पक्षहरू द्वारा पूर्ण रूपमा ब्याकस्टप गरिएको लगभग $ 4.64 बिलियनको कुल रकमको लागि नयाँ पैसा योगदानको रूपमा, द्वारा प्राप्तिको अधीनमा। कर्पोरेट अनुमोदनहरूको ब्याकस्टपिंग शेयरधारकहरू;
• LATAM ले $ 500 मिलियन नयाँ रिभोल्भिङ क्रेडिट सुविधा र लगभग $ 2.25 बिलियन कुल नयाँ मुद्रा ऋण वित्तपोषणमा उठाउनेछ, जुन कि त नयाँ अवधि ऋण वा नयाँ बन्डहरू समावेश गर्दछ; र
• समूहले समूहको प्रि-पिटिशन लीजहरू, रिभोल्भिङ क्रेडिट सुविधा, र स्पेयर इन्जिन सुविधालाई पुनर्वित्त वा परिमार्जन गर्न अध्याय 11 प्रक्रिया प्रयोग गर्ने र प्रयोग गर्न चाहन्छ।
थप जानकारी
अध्याय 11 प्रकटीकरण कथनको पर्याप्ततालाई अनुमोदन गर्न र मतदान प्रक्रियाहरू अनुमोदन गर्नको लागि सुनुवाइ जनवरी 2022 मा हुने अपेक्षा गरिएको छ, विशेष समय अदालतको क्यालेन्डरमा निर्भर हुन्छ। यदि खुलासा कथन स्वीकृत भयो भने, समूहले अनुरोध सुरु गर्नेछ जसको अवधिमा यसले ऋणदाताहरूबाट योजनाको स्वीकृति खोज्नेछ। LATAM ले योजना मार्च २०२२ मा हुने पुष्टि गर्न सुनुवाइको लागि अनुरोध गर्दैछ।
थप जानकारीको लागि, LATAM ले एक समर्पित वेबसाइट सिर्जना गरेको छ: www.LATAMreorganizacion.com, जहाँ सरोकारवालाहरूले यस घोषणाको बारेमा थप मुख्य जानकारी पाउन सक्छन्। समूहले अध्याय 11-सम्बन्धित सोधपुछका लागि हटलाइन पनि स्थापना गरेको छ, जसमा पहुँच गर्न सकिन्छ:
• (९२९) ९५५-३४४९ वा (८७७) ६०६-३६०९ (अमेरिका र क्यानडा)
• ८०० ९१४ २४६ (चिली)
• ०८०० ५९१ १५४२ (ब्राजिल)
• ०१-८००-५१८९२२५ (कोलम्बिया)
• (०८००) ७८५२८ (पेरु)
• 1800 001 130 (इक्वेडर)
• ०८००-३४५-४८६५ (अर्जेन्टिना)
यसमा पुनर्गठनसँग सम्बन्धित सोधपुछका लागि समर्पित इमेल पनि छ [ईमेल सुरक्षित].
Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP र Claro & Cia द्वारा LATAM लाई यस प्रक्रियामा सल्लाह दिइएको छ। कानूनी सल्लाहकारको रूपमा, वित्तीय सल्लाहकारको रूपमा FTI परामर्श, र PJT पार्टनरहरू लगानी बैंकरको रूपमा।
छैठौं स्ट्रीट, रणनीतिक मूल्य साझेदारहरू, र मूर्तिकार क्यापिटलको नेतृत्वमा रहेको अभिभावक तदर्थ समूहलाई क्रेमर लेभिन नाफ्टालिस र फ्रान्केल एलएलपी, बोफिल एस्कोबार सिल्भा, र कोइम्यान्स, एडवर्ड्स, पोब्लेट र डिटबोर्नलाई कानुनी सल्लाहकार र एभरकोरले लगानीको रूपमा सल्लाह दिएका छन्। बैंकर।
माथि उल्लेखित शेयरधारकहरू (a) डेभिस पोल्क र वार्डवेल LLP, Barros & Errázuriz Abogados, र Perella Weinberg Partners LP ले कानुनी सल्लाहकार र लगानी बैंकर, (b) Cueto Group र Eblen को सल्लाह दिएका डेल्टा एयर लाइन्स, Inc. समूह, 2 को कानूनी सल्लाहकारको रूपमा वाचटेल, लिप्टन, रोजेन र काट्ज र कुएट्रेकास र (ग) कतार एयरवेज इन्भेष्टमेन्ट (युके) लिमिटेड, र एल्स्टन एण्ड बर्ड एलएलपी, केरी एब्रोगाडोस, र एचएसबीसीले कानुनी सल्लाहकार र लगानी बैंकरको रूपमा सल्लाह दिएका छन्। । यी केही सेयरधारकहरूलाई उनीहरूको व्यक्तिगत क्षमतामा Greenhill & Co., LLC र ASSET Chile, SA द्वारा सह-वित्तीय सल्लाहकारको रूपमा सल्लाह दिइन्छ।
यस लेखबाट के लिने:
- Upon confirmation of the Plan, the group intends to launch an $800 million common equity rights offering, open to all shareholders of LATAM in accordance with their preemptive rights under applicable Chilean law, and fully backstopped by the parties participating in the RSA, subject to the execution of definitive documentation and, with respect to the backstopping shareholders, receipt of corporate approvals;.
- “We are grateful to the parties who have come to the table through a robust mediation process to reach this outcome, which provides meaningful consideration to all stakeholders and a structure that adheres to both U.
- Convertible Notes Class C will be provided to certain general unsecured creditors in exchange for a combination of new money to LATAM and the settlement of their claims, subject to certain limitations and holdbacks by backstopping parties.
